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🎯 [Tistory 스타일] 성광밴드(014620) 종목 분석
1. 기업 개요
- 설립 및 상장: 1980년 설립, 2001년 코스닥 상장
- 주력 사업: 석유화학·조선·해양·발전 플랜트용 금속 피팅 제조, 국내외 시장 공급
2. 최근 실적 리뷰
📊 연결 기준 주요 실적
- 2024년: 매출 2,017억 (-11% YoY), 영업이익 397억 (-5%)
- 2025년 1분기: 매출 637억 (-4% YoY, +9% QoQ), 영업이익 107억 (+9% YoY), 순이익 92억
- 재무건전성: 자산 5,418억 / 부채 427억 → 부채비율 약 8%
3. 밸류에이션 확인
- PER: 약 17.5~24배 수준
- PBR: 약 1.3~1.8배
- 배당수익률: 약 0.59%
4. 성장 동력 & 리스크
✅ 성장 동력
- 중동 플랜트 발주 확대 및 조선업 회복
- 1분기 턴어라운드: 영업이익률 회복
- 건전한 자본 구조: 현금 자산 풍부, 부채비율 낮음
⚠️ 리스크
- 글로벌 수주 환경 변화 (유가·환율 영향)
- 기관 수급 전환 가능성
5. 외국인·기관 수급 동향
- 외국인: 최근 1개월 68,073주 순매수, 8일 연속 매수세(237,000주)
- 기관: 최근 소폭 순매수 → 누적 76만 주 매도 전환
- 수급 포인트 사례:
- 2024-10-17: 외국인 +19,900주 / 기관 +3,000주 → 주가 +2.36%
- 2024-11-11: 외국인 +20,000주 / 기관 +9,000주 → 주가 +4.69%
6. 종합 전망
| 항목 | 평가 |
|---|---|
| 성장성 | 중동·조선 발주 확대에 따른 수혜 |
| 수익성 | 1분기 실적 반등으로 개선 흐름 |
| 밸류에이션 | PER/PBR 적정 수준, 일부 고평가 우려 |
| 수급 | 외국인 매수세 우위, 기관 매도세 경계 |
| 리스크 | 유가/원자재/정책 변화 리스크 존재 |
✔️ 투자 전략 제안
- 단기 전략: 외국인 수급을 활용한 상승 베팅
- 중장기 전략: 중동 프로젝트 수주 모멘텀 강화 시 분할매수 유효
- 리스크 관리: 기관 순매도 확대 시 손절 기준 필요
🔍 분석 요약
성광밴드는 중동·조선 플랜트 수주의 수혜주로, 최근 1분기 실적 회복과 외국인 매수세 강화가 돋보입니다. 기관 매도 및 원자재 리스크 등은 고려할 필요가 있으며, 수급 흐름과 실적을 병행 모니터링하면서 전략적으로 접근할 필요가 있습니다.
📅 참고 시점: 2025년 6월 기준 분석
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