티스토리 뷰
반응형
코리아써키트, 켐트로스, 현대오토에버,에이팩트 네 종목의 펀더멘털과 다음 주 투자 방향성을 정리했습니다.
1. 🖥️ 코리아써키트(007810): 반도체/모바일 PCB 및 FC-BGA
| 구분 | 종목 설명 | 밸류에이션 (PER/PBR) | 수급 및 기대 효과 |
| 핵심 사업 | 인쇄회로기판(PCB), FPCB, 반도체 패키지용 Substrate 및 고다층 PCB 제조. 플립칩(Flip-Chip)용 package substrate 포함, 메모리 모듈·반도체 패키지용 기판 공급 | 최근 주가 기준 **PBR 약 2.6배** 보고된 바 있음. :contentReference[oaicite:3]{index=3} PER은 최근 실적 적자 상태로 일부 리포트에서는 “–” 또는 N/A로 표기됨 |
**2025년 흑자 전환** (FC-BGA 가동률 회복) 기대. 북미 고객사향 OLED 태블릿용 **HDI 신규 공급** 모멘텀 유효. |
| 재무 현황 | 2024년 FC-BGA 투자 비용 부담 등으로 적자 지속. **2025년 영업이익 167억 원으로 흑자 전환 전망**되며 재무 개선 기대. | ||
| 다음 주 방향성 | 52주 신저가 부근에서 **기술적 반등** 시도 예상. 반도체 업황 개선 기대감에 따라 매물대를 소화하며 상승할 가능성 높음. | ||
| 목표가/손절가 | 목표가: 55,000원 (시장 일부 애널리스트 목표치로, 현재 주가 대비 상승 여력 존재)/ 손절가: 30,000원대 중반 (전방 수요 둔화 시 밸류에이션 및 실적 리스크 고려한 방어선) | ||
2. 🔋 켐트로스(220260): 2차전지 전해액 첨가제 및 고순도 소재
| 구분 | 종목 설명 | 밸류에이션 (PER/PBR) | 수급 및 기대 효과 |
| 핵심 사업 | **2차전지 전해액 첨가제 (F-P 등)**, 반도체 및 OLED용 정밀화학 소재. 3공장 증설을 통한 CAPA 확대. | PER 약 **20.1배** (2025년 4월 기준) / PBR 약 **3.2배** | **전해액 첨가제**의 매출 확대와 함께 **2025년 흑자 전환** 기대. **전기차 및 2차전지** 업황 반등 시 수혜 기대. |
| 재무 현황 | R&D 비용 등으로 단기 적자 기록했으나, **2025년 영업이익 51억 원**으로 흑자 전환 전망. 재무 상태는 안정적임. | ||
| 다음 주 방향성 | 2차전지 섹터의 긍정적 흐름에 힘입어 **추세 상승** 시도 예상. 단기 이동평균선(5일선)을 지지하며 **5,500원대 안착** 여부가 중요함. | ||
| 목표가/손절가 | 단기 목표가: 5,800원 (최근 박스권 상단) / 핵심 지지선: 5,100원 (단기 이평선 지지) | ||
3. 💻 현대오토에버(307950): SDV 소프트웨어 및 그룹 IT (극심한 변동성 구간)
| 구분 | 종목 설명 | 밸류에이션 (PER/PBR) | 수급 및 기대 효과 |
| 핵심 사업 | **SDV 플랫폼**, 그룹사 IT/SI, 스마트팩토리. 현대차그룹 **미래 모빌리티** 전환의 핵심. | PER 약 **40배** (성장 프리미엄) / PBR 약 **7.0배** (급등 후 고평가) | 12/5 상한가(346,000원) 마감. **AI, 로봇, SDV 테마의 강력한 대장주**로 인식. 시장의 압도적인 모멘텀 집중. |
| 재무 현황 | 그룹사 물량을 바탕으로 **견조한 매출/이익 성장**을 지속. 주가는 현재 펀더멘털을 크게 상회하는 **모멘텀** 영역에 있음. | ||
| 다음 주 방향성 | **단기 과열**에 따른 **차익 실현 매물** 출회가 가장 큰 리스크. 30만원대 지지 여부가 중요하며, 매수/매도 간 **극심한 변동성**이 예상됨. | ||
| 목표가/손절가 | 단기 목표가: 380,000원 (심리적 저항선) / 핵심 지지선: 300,000원 (라운드 피겨 및 주요 이평선) *철저한 손절가 준수* | ||
4. 🖥️ 에이팩트 (200470): 반도체 후공정 패키징 및 테스트&D
| 구분 | 종목 설명 | 밸류에이션 (PER/PBR) | 수급 및 기대 효과 |
| 핵심 사업 | 반도체 후공정 패키징 및 테스트(Testing & Packaging) 전문 기업. 메모리 및 비메모리 포함 다수 팹리스·IDM 대상 Turn-Key 솔루션 제공. 최근 패키징 사업 양수로 사업 확대 | 공시 기준 최근 EPS가 적자였으나, 일부 리포트에서 2025년 1H 기준 “영업이익 흑자전환” 기록. 일반적으로 PER 산정 어려움 (N/A 표기). PBR은 최근 공시에서 약 4.43배로 나타남. |
✅ 반도체 업황 회복 + 패키징 수요 증가 시 수혜. 특히 고부가가치 패키징 및 비메모리/메모리 혼합 수요 확대 기대. ✅ 최근 매출 증가와 손실 축소 흐름, Turn-around 구간 관측. ✅ SOCAMM2 등 차세대 메모리/모듈 패키징 확장 가능성 → 중장기 성장 모멘텀. |
| 재무 현황 | 2025년 3분기 누적 기준 매출 +6.9% YoY 증가, 영업이익 흑자전환, 당기순손실 대폭 감소. :다만 과거 몇 년간 적자 이어져왔고, 반도체 업황에 민감한 구조. | ||
| 다음 주 방향성 | ✅ 반도체 업황 회복 시 후공정 외주 확대 → 안정적 수요 확보 ✅ 패키징 + 테스트 + 전공정 밸류체인 확장 가능성 (전공정 업체 지분 취득 실적) ⚠️ 반도체 수요 둔화 시 실적 급변동 우려 ⚠️ PER 미산정/높은 PBR → 시장 변동성에 민감 |
||
| 목표가/손절가 | 목표가: 7,500 ~ 8,500원대 — 반도체 업황 회복 + 패키징 수요 본격화 시 밸류업 가능성 손절가: 약 5,000원대 중반 — 업황 둔화나 실적 불확실성 대비 방어선 |
||
💡 총평 및 다음 주 투자 전략
네 종목은 **미래 성장 (현대오토에버, 켐트로스)**과 **업황 회복 (코리아써키트)**이라는 뚜렷한 특징을 가집니다.
- **현대오토에버:** 현재 시장의 **최고 모멘텀** 종목이나, 리스크 역시 가장 큽니다. 신규 진입은 **분할 매수**로 리스크를 분산하거나, **조정을 기다리는** 보수적 접근이 필요합니다.
- **코리아써키트:** 낮은 PBR과 2025년 흑자 전환 기대감을 바탕으로 **가치 및 턴어라운드**를 동시에 노릴 수 있습니다. 중기적 관점에서 비중 확대가 유리합니다.
- **켐트로스:** 2차전지 업황의 회복 속도에 맞춰 움직일 것입니다. **안정적인 상승 추세**를 보이고 있어, 단기 이평선 이탈 없이는 보유 전략이 유효합니다.
현대오토에버의 급등세는 시장에 큰 영향을 미칠 것입니다. 다음 주에는 **AI/로봇/SDV** 섹터의 동반 변동성 확대에 대비해야 합니다.
반응형