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🧪 2026 K-바이오 총정리: 플랫폼 기술과 글로벌 수혜주
JPM 헬스케어 · 생물보안법 · 제형 변경 밸류체인 분석
📢 주요 시장 모멘텀
- ✅ JPM 헬스케어 컨퍼런스: 삼성바이오, 셀트리온, 알테오젠 등 메인 트랙 발표 및 빅파마 M&A 기대
- ✅ 미국 생물보안법(Biosecure Act): 중국 CDMO 견제에 따른 삼성바이오, 바이넥스 반사 이익 본격화
- ✅ 플랫폼 기술 경쟁력: SC제형 변경(알테오젠), BBB 셔틀(에이비엘바이오) 등 확장성 기반 가치 재평가
💎 테마별 핵심 종목 분석
1. 독보적 플랫폼 & 제형 변경 (DDS)
- 알테오젠: ALT-B4 기술 기반 키트루다SC 상용화 및 조 단위 로열티 유입 본격화.
- 에이비엘바이오: BBB(뇌혈관장벽) 셔틀 'Grabody-B' 플랫폼으로 퇴행성 뇌질환 시장 선점.
- 에이프릴바이오: 약물 반감기를 늘리는 SAFA 플랫폼 기반 적응증 확대 및 추가 L/O 기대.
- 디앤디파마텍: 경구용(먹는) 펩타이드 플랫폼 '오랄링크' 및 MASH 치료제 성과 가시화.
2. 신약 성과 및 글로벌 처방 가속
- 유한양행: 폐암 신약 '렉라자'의 미국 시장 점유율 가파른 상승 및 로열티 수익 증대.
- SK바이오팜: 뇌전증 치료제 '엑스코프리'의 폭발적 처방 성장으로 이익 체력 확보.
- 큐로셀: 차세대 CAR-T 치료제 '안발셀' 식약처 승인에 따른 국내 암 치료 시장 선점.
- 오름테라퓨틱: BMS로의 기술 수출 마일스톤 유입으로 탄탄한 현금 흐름 확보.
3. CDMO & 생산 인프라 (생물보안법 수혜)
- 삼성바이오로직스: 세계 최대 생산 능력 기반 생물보안법 최대 수혜 및 미국 거점 확보.
- 바이넥스: 중국 공백을 메울 중소형 CDMO 강자, 오송공장 인증 및 가동률 상승 기대.
- 씨어스테크놀로지: AI 심질환 진단 플랫폼 '씽크'의 글로벌 설치 가속화로 매출 다각화.
📊 바이오 섹터 밸류체인 요약
| 분류 | 핵심 종목 |
|---|---|
| 플랫폼 기술 | 알테오젠, 에이비엘바이오, 에이프릴바이오, 올릭스, 프로티나 |
| CDMO/생산 | 삼성바이오로직스, 바이넥스, 에스티팜, 삼성에피스 |
| 글로벌 신약 | 유한양행, SK바이오팜, 큐로셀, 디앤디파마텍, 인투셀 |
⚠️ 주의사항: 위 내용은 투자 참고 자료일 뿐이며, 투자 결과에 대한 책임은 본인에게 있습니다. 바이오 섹터는 임상 데이터 및 정책 변화에 따라 변동성이 매우 크므로 신중한 접근이 필요합니다.
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