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이번 주 기관은 어디에 돈을 넣었을까?

이번 주 국내 증시는 추석 연휴 때문에 사실상 월~수 사흘 만에 끝났지만, 그 사흘 동안 코스피는 7,007선에서 7,080선까지 오르며 뚜렷한 자금 이동을 남겼다. 개인이 사흘 내내 던진 물량을 기관이 홀로 받아내면서, 반도체 대형주 안에서도 SK하이닉스에서 삼성전자로 무게중심이 옮겨가는 흐름이 나타났다.1. 추석 연휴 앞둔 이번 주, 사실은 3거래일짜리였다먼저 짚고 갈 부분이 있다. 이 글을 쓰는 오늘(9월 25일 금요일)과 어제(9월 24일 목요일)는 추석 연휴로 국내 증시가 휴장이다. 연휴 전 마지막 거래일은 9월 23일(수)이었고, 다음 정규장 개장일은 9월 28일(월) 오전 9시다. 즉 "이번 주"라고 부를 수 있는 실제 거래일은 9월 21일(월)·22일(화)·23일(수), 딱 사흘뿐이었다.그..

뉴스에서 매일 "HBM, HBM" 하는데 정작 이게 정확히 뭔지 모르고 넘어가는 분들이 많습니다. 이번 글에서는 HBM이 무엇이고 왜 지금 반도체 업황과 주가를 좌우하는 핵심 변수가 됐는지, 처음 접하는 분도 이해할 수 있게 차근차근 정리해봤습니다.1. HBM, 한 줄로 정리하면HBM(High Bandwidth Memory, 고대역폭메모리)은 D램 칩을 수직으로 여러 층 쌓아 올려 데이터를 훨씬 빠르게 주고받을 수 있게 만든 메모리입니다. AI 연산을 담당하는 GPU(그래픽처리장치) 옆에 붙어서, GPU가 필요로 하는 방대한 데이터를 지연 없이 공급하는 역할을 합니다.2. 구조: D램을 아파트처럼 쌓아 올렸다일반 D램이 넓은 부지에 낮게 지은 단독주택이라면, HBM은 같은 면적에 층을 높인 아파트에 가깝..

4일짜리 연휴를 앞두고 반도체 비중을 들고 갈지 줄일지, 이번 주 내내 고민했습니다. 결론부터 말하면 저는 정리하지 않고 그대로 들고 넘어가기로 했는데, 그 판단의 근거가 됐던 데이터와 제 나름의 원칙을 오늘은 1인칭 매매일지로 남겨봅니다.1. 연휴 앞두고 왜 다들 "팔까 말까" 고민할까추석처럼 국내 증시가 나흘 이상 쉬는 연휴 앞에서는 항상 같은 고민이 반복됩니다. 그 사이 미국 증시나 해외 변수가 급변하면 연휴가 끝나고 갭이 크게 뜨거나 빠질 수 있기 때문입니다. 실제로 올해 국내 증시는 9월 23일(수)을 마지막으로 24~27일 나흘간 휴장하고 28일(월)에야 재개됩니다. 저는 매년 이맘때쯤 포지션을 얼마나 가볍게 할지 스스로 점검하는 편인데, 올해는 조금 다른 선택을 했습니다.2. 지난 거래일 마..

추석 연휴로 국내 증시는 9월 24일부터 27일까지 나흘간 휴장하지만, HBM(고대역폭메모리) 가격과 삼성전자·SK하이닉스 3분기 실적 전망을 둘러싼 자금의 움직임은 연휴와 상관없이 계속되고 있습니다. 오늘은 HBM 가격이 왜 오르는지, 그 돈이 실제로 두 회사 실적과 주가에 어떻게 연결되는지를 자금 흐름 관점에서 짚어봅니다.1. 연휴 전 마지막 거래일, 시장은 어떻게 마감했나국내 증시는 추석 연휴 전 마지막 거래일이었던 9월 23일(수) 코스피가 전일 대비 63.01포인트(0.90%) 오른 7,080.92에, 코스닥은 10.10포인트(1.21%) 오른 844.48에 마감했습니다. 반도체 대형주 강세가 지수를 끌어올린 주요 축이었고, 이 흐름의 배경에 있는 것이 바로 HBM입니다. 국내 증시는 9월 24..

지난 2년 반도체가 AI 랠리의 얼굴이었다면, 지금 돈이 실제로 몰려가는 곳은 조금 다릅니다. 아무리 좋은 GPU를 쌓아도 꽂을 콘센트가 없으면 무용지물이라는 사실이 드러나면서, 자금의 다음 정류장은 전력기기와 원자력으로 옮겨가고 있습니다.왜 지금 '전력'이 반도체만큼 뜨거울까AI 데이터센터 시장의 성장 속도가 전력 공급 속도를 앞지르고 있습니다. 글로벌 데이터센터 전력 수요 용량은 2026년 161GW로 전년 대비 31% 늘었고, 이 중 AI 서버가 전체 데이터센터 전력 수요의 33.4%를 차지하며 성장을 이끌고 있습니다. 2026년부터 2050년까지 누적되는 글로벌 데이터센터 자본투자는 기준 시나리오로 31조6,000억달러, AI 도입이 더 가속화될 경우 최대 50조달러까지 확대될 수 있다는 전망도 ..

어제(9월 22일) 코스피는 "0.15% 상승 마감"으로 기사가 나갔습니다. 그런데 정작 코스피 차트를 열어보면 그 날 캔들은 새빨간 양봉이 아니라 파란 음봉입니다. 어떻게 오른 날인데 음봉이 뜰 수 있을까요? 이 모순을 이해하는 순간, 캔들 하나가 왜 "그날의 심리 기록"인지 감이 잡힙니다.어제 코스피 캔들이 이상했던 이유9월 22일 코스피는 전 거래일(7,007.72포인트) 대비 10.19포인트(0.15%) 오른 7,017.91포인트로 마감했습니다. 헤드라인만 보면 무난한 상승 마감입니다. 하지만 장중 흐름은 전혀 무난하지 않았습니다.시가: 7,161.61 (전일 대비 +2.3%대 갭상승 출발)고가: 7,171.44 (장중 한때 7,000 후반대까지 도달)저가: 6,986.27 (전일 종가 아래까지 ..

뉴스에서 "반도체 소부장주 강세"라는 말은 자주 나오는데, 정작 소부장이 정확히 뭘 가리키는지는 헷갈리는 분들이 많습니다. 이 글에서는 소부장의 정의부터, 왜 대형주보다 더 크게 움직이는지, 실제로 투자할 때 무엇을 확인해야 하는지까지 초보자 눈높이에서 정리합니다.① 소부장, 도대체 뭔데?소부장은 '소재·부품·장비'의 줄임말입니다. 반도체를 예로 들면, 삼성전자나 SK하이닉스처럼 완성된 메모리 칩을 만들어 파는 회사가 있고, 그 회사들이 칩을 만드는 데 필요한 재료(소재)와 부속 부품, 그리고 생산 설비(장비)를 공급하는 회사들이 따로 있습니다. 후자에 해당하는 기업들을 통틀어 '소부장 기업'이라고 부릅니다. 즉 소부장은 특정 종목 하나가 아니라, 반도체를 만드는 과정에서 대형 제조사에 원료와 장비를 대..

어제(9월 21일) 코스피가 7,000선을 다시 넘었을 때 저는 웃었습니다. 제가 들고 있던 삼성전자가 하루 만에 5% 가까이 뛰었으니까요. 그런데 저녁에 계좌를 다시 열어보고, 제가 놓친 게 뭔지 뒤늦게 깨달았습니다. 오늘은 그 이야기를 좀 솔직하게 풀어보려 합니다.① 삼성전자로 만족했던 하루저는 지난달부터 삼성전자를 들고 있었습니다. 반도체 업황이 바닥을 찍고 올라온다는 판단이었고, 실제로 어제 삼성전자는 종가 기준 4.98% 상승했습니다. 계좌 잔고만 보면 "오늘 참 잘한 매매였다"는 착각에 빠지기 딱 좋은 하루였죠. 코스피 지수도 1.65% 올라 7,007.72로 마감했으니, 시장 전체 분위기가 좋았던 것도 사실입니다. 🗣️ 성진의 매매 일지 (1인칭 후기) 어제 삼성전자 +4.98%에 기분..

어제(9월 21일) 코스피가 반도체 랠리에 힘입어 7,000선을 다시 넘어섰는데, 정작 주인공으로 불리는 SK하이닉스 주가는 하루 종일 잠잠했습니다. 그런데도 SK하이닉스 이름은 실리콘밸리 CVC 출범, HBM4 증산, 델과의 협력까지 연일 뉴스에 등장하고 있습니다. 오늘은 "돈이 지금 어디로, 어떤 속도로 이동하고 있는지"를 SK하이닉스를 축으로 정리해봅니다.① 어제 마감, 숫자로 보면 SK하이닉스는 오히려 조용했다9월 21일 코스피는 전 거래일보다 113.49포인트(1.65%) 오른 7,007.72에 마감했습니다. 장중 한때 7,027.58까지 올랐다가 7,000선 아래로 밀리기도 했지만, 장 막판 상승폭을 다시 키우며 7,000선 위에서 마무리했습니다. 코스닥도 반도체 장비주를 중심으로 836.27..

추석 연휴를 앞두고 이번 주(9/21~9/28) 경기·수도권에서만 3개 대형 단지가 한꺼번에 청약 접수를 시작합니다. 분당 리모델링 단지, 평택 삼성전자 배후 신도시, 수원 역세권 단지까지 성격이 완전히 다른 세 곳이 겹치는 만큼, "묻지마 청약" 대신 각 단지의 자격 요건과 자금 계획을 먼저 따져볼 필요가 있습니다. 이번 주 캘린더와 임대사업자·실거주 관점의 체크포인트를 정리했습니다.① 이번 주 캘린더 개요단지명위치규모특별공급1순위더샵 분당하이스트경기 성남시 분당구총 1,149가구 중 일반분양 143가구9/21(월)9/22(해당지역)·9/23(기타)힐스테이트 고덕엘리스트경기 평택시 고덕국제화지구1,779가구(A12 942·A65 837)9/21(월)9/22(월)화서역 호수공원 아너스빌경기 수원시 권선구..