성호전자 손절선 50원 이탈 후 +17% 반등, 빛샘전자 +23% | 10월 1주차 6종목 결산·다음주 후보 4종목

 

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머신러너의 AI 주식투자 분석 리포트

10월 1주차 결산 (9/28~10/2)

6종목 평균 +10.5%

다음주는 3영업일

2026.10.03 (토) │ 지난주 6종목 예측 검증 (성호전자·비츠로테크·동국산업·광전자·빛샘전자·센서뷰) │ 다음주 신규 후보 4종목 (서진시스템·한빛레이저·피노·HLB제약)

📈 WEEKLY REVIEW · 10월 1주차 결산 (9/28~10/2)

손절선을 50원 밑돌았던 성호전자가 +17.4%로 마감한 주,
6종목 평균은 +10.5%였습니다

추석 연휴 중 美 30년 국채금리가 5.519%까지 오르며 9/28 코스피는 -2.70% 급락으로 출발했지만, 마이크론 깜짝 실적과 9월 수출(+83.5%)이 나온 10/1부터 반등해 주말에는 7,003.74로 7,000선을 되찾았습니다(주간 -1.1%). 코스닥은 +5.8%였습니다.
지난주 6종목 중 성호전자·빛샘전자는 1차 목표가를 넘었고 동국산업은 장중에 건드렸습니다. 다만 이번 조사에서 지난 리포트의 사실 오류가 여러 건 확인돼 본문에서 바로잡습니다. 다음주(10/6~10/8, 3영업일) 후보 4종목도 함께 정리합니다.

코스피 주간

-1.1%

코스닥 주간

+5.8%

성호전자

+17.4%

비츠로테크

+6.8%

동국산업

+13.2%

광전자

-0.6%

빛샘전자

+23.0%

센서뷰

+3.5%

 

SEC 01 — 10월 1주차(9/28~10/2) 시장 분석

 

⚡ 금리 충격으로 출발 → 마이크론·수출로 반전, 코스피는 7,000선 복귀

09/28(월) 코스피6,889.74-2.70% 코스닥846.58+0.25%

추석 연휴(9/24~26) 중 美 30년 국채금리가 5.519%로 2004년 6월 이후 최고 수준까지 올랐다는 부담이 한꺼번에 반영되며 코스피가 급락했습니다.

09/29(화) 코스피6,870.81-0.27% 코스닥849.80+0.38%

외국인이 코스피에서 2조 9,043억원을 순매도했고 개인이 1조 1,450억원을 순매수해 낙폭을 방어했습니다. 코스닥은 개인 순매수로 반등했습니다.

09/30(수) 코스피6,838.04-0.48% 코스닥855.91+0.72%

마이크론 실적 발표를 앞둔 관망 장세. 외국인은 나흘째 순매도였습니다.

10/01(목) 코스피6,971.35+1.95% 코스닥894.29+4.48%

마이크론 깜짝 실적과 9월 수출 호조로 반도체 대형주와 코스닥 반도체 장비주가 급등했습니다. 코스닥 기계·장비 업종이 약 +6%였습니다.

10/02(금) 코스피7,003.74+0.46% 코스닥893.29-0.11%

코스피가 5거래일 만에 7,000선을 되찾았고, 코스닥은 장중 900선을 넘었다가 상승폭을 반납했습니다. 지수는 보합권이었지만 지난주 6종목은 이날 모두 올랐습니다.

마이크론 + 9월 수출: 반도체 사이클이 지수를 되돌렸습니다

마이크론은 6~8월 분기 매출 약 540억 달러(전년비 +379%), 조정 EPS 33.42달러(예상 31.72달러)를 발표했고 다음 분기 매출 가이던스를 615억 달러(컨센서스 570억 달러)로 제시했습니다. 같은 날 나온 9월 수출은 1,209억 달러(+83.5%), 반도체는 603억 달러(+262.8%)였습니다. 10/1 코스피 수급은 기관 +3,345억원, 외국인 -5,441억원, 개인 -1조 4,305억원이었습니다.

출처: 머니투데이·뉴스핌·아시아경제(2026-10-01)

월요일 급락의 배경은 금리, 이후 변수는 외국인

美 장기금리 급등으로 9/28 코스피가 -2.70%(191.18포인트) 하락했고, 9/29에는 외국인이 코스피에서 2조 9,043억원을 순매도했습니다. 이번 주 코스피는 9/23 종가(7,080.92) 대비 -1.1%로 마감해, 지수는 제자리인데 코스닥(+5.8%)만 크게 오른 한 주였습니다.

출처: 세계일보·헤럴드경제(9/28), MTN·뉴데일리(9/29)

다음주는 10/6~10/8 3영업일뿐입니다

10/5(월)은 개천절 대체공휴일, 10/9(금)은 한글날이라 증시가 쉽니다. 삼성전자 3분기 잠정실적이 10/8에 나올 예정이며 영업이익 컨센서스는 109.5조원(9월 초 113.1조원에서 하향)입니다. NH투자증권은 다음주 코스피 예상 범위를 6,500~7,500으로 제시했고, 美 고용지표 결과도 변수로 꼽힙니다.

출처: 머니투데이·이투데이(2026-10-02)

 

SEC 02 — 지난주 6종목 예측 vs 실제 (전수검증)

 

📋 6종목 성적표 — 1차 목표가 3종목 터치, 손절선은 장중 1종목만 터치

성호전자종가 26,750 → 31,400 (+17.4%) · 주간 저 23,400 ~ 고 32,9501차 돌파 · 손절 장중 터치

비츠로테크종가 10,640 → 11,360 (+6.8%) · 주간 저 10,270 ~ 고 11,540레벨 미터치

동국산업종가 3,495 → 3,955 (+13.2%) · 주간 저 3,230 ~ 고 4,2501차 장중 터치

광전자종가 9,880 → 9,820 (-0.6%) · 주간 저 약 9,150* ~ 고 10,190투자경고 중 보합

빛샘전자종가 14,030 → 17,250 (+23.0%) · 주간 저 13,100 ~ 고 18,2101차 돌파

센서뷰종가 1,794 → 1,856 (+3.5%) · 주간 저 1,620 ~ 고 1,911레벨 미터치

비교 기준은 9/23 종가이며, 손절·목표 레벨은 지난 리포트의 TIER 레벨(2차 목표가는 6종목 모두 미터치)을 그대로 썼습니다. 시가·고가·종가는 키움 HTS 값(제공값), 저가와 일별 종가는 alphasquare·Investing.com·종목별 기사로 확인했습니다. 사이트별 종가가 수십 원씩 달라(시간외 거래 포함 여부 추정) 차이는 각 카드에 표시했습니다. *광전자 저가 9,150원은 시간외 포함 가능성이 있는 값입니다.

성호전자 — 손절선을 50원 밑돈 뒤 저가 대비 +34% 반등043260 · 코스닥

1차 돌파 · 손절 장중 터치

지난주 판단TIER1 레벨 유지(손절 23,450 · 1차 30,650 · 2차 33,300). 확인 항목: 투자경고 지정 여부, CB 전환가·잔여물량, 급감한 거래량의 회복레벨 판정

실제 결과시가 26,750 → 저가 23,400(9/29) → 고가 32,950(10/2) → 종가 31,400, 전주比 +17.4%. 일별 종가: 24,700(-7.7%) → 25,000 → 27,350(+9.4%) → 28,500(+4.2%) → 31,400(+10.2%)2차(33,300) 미터치

같은 주에 손절선과 1차 목표가를 모두 건드렸습니다. 9/29 장중 저가 23,400원은 손절선(23,450원)보다 50원 낮았지만, 종가 기준 최저는 24,700원(손절선 +5.3%)이라 장중 손절이냐 종가 손절이냐에 따라 결과가 갈렸을 구간입니다. 거래량은 9/28 251만주에서 10/2 936만주로 되살아났습니다. 상승 배경으로 이투데이(10/2)는 자회사 에이디에스테크의 CPO 정렬장비를 꼽았고 미국 상장사로부터 1,645만 달러 수주(수주 시점은 기사에 없음), 상반기 매출 1,512억원(+31%)·영업이익 101억원(+246%)을 전했습니다. 다만 같은 날 톱스타뉴스는 상승 이유를 설명하지 않았습니다. 주간 고가는 제공값 32,950원이고 조회한 시세 사이트는 모두 32,900원입니다. 두 값 모두 2차 목표가(33,300원) 아래입니다.

CB와 시장경보 정리. 8/6 이사회에서 결정한 사모 CB는 실제로 20회차 895억원(8/14 발행, 전환가 19,114원, 전환주식 4,682,431주)이 발행됐고, 현재가는 전환가의 약 1.64배입니다. 전환청구 개시일은 2027-08-14(datatooza)와 2028-02-14(필드뉴스)로 출처가 엇갈려 확인 안됨입니다. 9/17~18 공시된 매수선택권은 26억원 규모입니다. 지난 글의 "약 2,700만주 오버행"은 블로그 단일 출처이고 계산이 맞지 않아 철회하며, 공시 기준으로는 약 468만주입니다. 9/22 투자경고 지정예고 대상 포함은 확인되지만, 실제 지정 여부는 확인 안됨입니다(9/27·9/29·10/1 뉴스티앤티 일일 목록에는 없음).

비츠로테크 — 손절선 1.3% 위에서 반등042370 · 코스닥

레벨 미터치

지난주 판단TIER1 — 손절선(10,140)까지 종가 기준 4.7%로 가장 가까워 연휴 뒤 갭하락 시 가장 먼저 시험받을 종목시험대 통과

실제 결과시가 10,710 → 고가 11,540(9/28) → 저가 10,270(9/29) → 종가 11,360, 전주比 +6.8%. 일별 종가: 11,150 → 10,430 → 10,630 → 11,000 → 11,340*손절선과 130원 거리

9/29에 -6.5% 하락해 손절선 130원 위(10,270원)까지 내려갔다가 목·금 반등했습니다. 이번 주 개별 수주 공시는 확인되지 않았고, 9/29 약세는 초전도체 관련주가 함께 약했다는 보도뿐 별도 재료는 없었습니다(CBC뉴스 9/29). 월요일 실제 시가는 10,710원으로 전주 종가(10,640원)와 달랐습니다. 외국인 순매도는 검색 결과 부족입니다. *종가는 제공값 11,360원이고 Investing·한경마켓은 11,340원입니다.

동국산업 — 금요일 하루 +18%, 그리고 근거 정정005160 · 코스닥

1차 장중 터치 · 근거 정정

지난주 판단TIER2 레벨 유지(손절 2,930 · 1차 4,140 · 2차 4,660). 확인 항목: 단기과열 종료 후 흐름, 상반기 영업적자와 지난 글 수치의 불일치레벨 판정

실제 결과시가 3,495 → 저가 3,230(10/1) → 고가 4,250(10/2) → 종가 3,955*, 전주比 +13.2%. 일별 종가: 3,495(0%) → 3,260(-6.7%) → 3,385 → 3,340 → 3,955(+18.4%)종가는 1차 미달(95.5%)

정정: 지난 글의 실적 근거가 틀렸습니다. 9/18 리포트에서 인용한 "2분기 영업이익 +607%·매출 +55.3%·순이익 +207.2%"는 2008년 8월 7일자 기사의 수치였습니다. 2026년 상반기 연결 실적은 매출 3,303.9억원(-17.4%), 영업손실 -54.2억원(잡포스트 10/2)이고, 1분기 영업손실이 -46억원이므로 2분기는 약 -8억원으로 추정됩니다(직접 확인 안됨). TIER2 판단의 핵심 근거였던 "실적 개선"은 사실이 아니었습니다. 이번 1차 목표가 터치는 실적이 아니라 수급·테마 쪽 움직임으로 봐야 합니다.

10/2 급등의 직접 재료는 검색 결과 부족입니다(잡포스트는 냉연강판·풍력 사업 재평가를 언급). 니켈도금강판 신사업은 아시아경제 9/14 기준 약 1,300억원 투자, 4분기 양산, 2027년 북미향 46시리즈 원통형 전지 공급 준비라는 내용이며 이후 별도 공시는 찾지 못했습니다. 9/22 단기과열종목 지정(3거래일 30분 단위 단일가)은 9/25에 끝나는 구조이나 명시적 해제 기사는 확인 안됨입니다. *종가는 제공값 3,955원이고 조회 사이트는 3,965~3,970원입니다.

광전자 — 투자경고 지정 중, 제자리 한 주017900 · 코스피

보합

지난주 판단TIER2 — 증권가 평균 목표주가(10,875원) 근접으로 여력 제한, 투자경고 지정 기간·해제일 확인 필요경고 유지

실제 결과시가 9,880 → 고가 10,190(9/28 장중) → 저가 약 9,150(10/1)* → 종가 9,820, 전주比 -0.6%. 일별 종가: 9,600(암시값) → 9,450 → 9,560 → 9,570 → 9,820손절선 8,980 미터치

투자경고 지정은 9/22부터 효력이 발생한 것으로 확인됩니다(뉴스티앤티, 9/21 게재). 지정 후 10거래일째가 10/8이라 해제 여부 판단은 그 무렵일 것으로 보지만, 이 날짜는 제 계산이고 해제일은 확인 안됨입니다. 투자위험 격상 공시는 찾지 못했습니다. 이번 주 개별 재료는 검색 결과 부족입니다. *저가 9,150원은 시간외 포함 가능성이 있는 값이고 9/28 저가는 9,610원 이하라는 것만 확인됩니다. 어느 쪽이든 손절선보다 한참 위입니다.

빛샘전자 — 금요일 +12.8%로 1차 목표가 돌파072950 · 코스닥

1차 돌파

지난주 판단TIER2 레벨 유지(손절 11,890 · 1차 16,790 · 2차 18,890). 확인 항목: 지정예고의 지정 여부, CB 오버행 근거레벨 판정

실제 결과시가 14,180 → 저가 13,100(9/29) → 고가 18,210(10/2) → 종가 17,250, 전주比 +23.0%. 일별 종가: 13,680 → 13,540 → 15,060(+11.2%) → 15,290 → 17,250(+12.8%)2차(18,890) 미터치

종가도 1차 목표가(16,790원)를 넘었고 고가는 2차 목표가의 96.4%까지 갔습니다. 다만 와이드경제(9/30)는 AI 데이터센터발 광통신 기대감이 배경이라며 "특정 대규모 수주나 실적 개선 발표는 없었다"고 명시했습니다. 수주·6G 관련 공시도 찾지 못했습니다.

정정: CB 오버행 근거가 없었습니다. 2026년 CB 발행(3/23 50억, 5/15 80억, 7/22 160억)과 6G 광부품 수주 기사(9/7·9/8)는 전부 이름이 비슷한 빛과전자(069540) 건이었습니다. 빛샘전자의 CB·BW·유상증자·대주주 지분 매각 공시는 찾지 못했고, 지난 글의 CB 오버행 우려는 두 회사를 혼동한 것으로 보입니다. 9/18경 투자경고·단기과열 지정예고도 이번에는 확인 안됨이며, 이번 주 뉴스티앤티 일일 목록에도 없었습니다.

센서뷰 — 유상증자 숫자 정정, 경보 판단일은 10/6321370 · 코스닥

레벨 미터치

지난주 판단TIER3 최고위험 유지(손절 1,460 · 1차 2,280 · 2차 2,645). 확인 항목: 지정예고의 지정 여부, 유상증자 신주 물량 부담경고 유지

실제 결과시가 1,813 → 저가 1,620(10/1) → 고가 1,911(10/2) → 종가 1,856, 전주比 +3.5%. 10/2 하루 +8.0%(1,719→1,856), 거래량 876만주손절선과 거리 충분

10/2 상승은 SpaceX 유인우주선 ISS 도킹 소식에 따른 우주 테마 움직임이며 센서뷰가 SpaceX에 RF 케이블을 공급한다고 보도됐습니다(뉴스핌 10/2). 투자경고·단기과열 지정예고(9/20 뉴스티앤티)는 10/2 현재 여전히 예고 단계입니다. 2차 출처(kwatch.kr)에는 유효기간 9/21~10/7, 판단일 10/6으로 나오고, 단기과열 요건에는 종가 1,890원 초과가 포함돼 10/2 종가 1,856원은 미달입니다. KIND·DART 원문은 확인하지 못했습니다.

정정: 유상증자 규모. 4/22 계획은 약 400억원(예정발행가 2,110원)이었고, 8/11 정정공시 기준 확정 발행가는 1,153원, 모집총액은 약 218.6억원(18,957,345주)입니다. 지난 글의 "254억원"은 틀렸고 "1,153원"은 맞았습니다. 구주주 청약 79.65%, 일반공모 358.6%(3.59:1), 납입 8/24, 신주상장 9/3입니다. 증권발행실적보고서 원문은 열어보지 못했습니다.

 

SEC 03 — 방법론 점검 (이번 주에 배운 것)

 

1손절선은 장중으로 볼 것인가, 종가로 볼 것인가

성호전자는 9/29 장중에 손절선(23,450원)을 50원 밑돌았다가 주말에 31,400원으로 끝났습니다. 장중 터치를 손절로 보면 이 +17.4%를 놓쳤을 것이고, 종가 기준으로 보면 최저 종가(24,700원)가 손절선보다 5.3% 위라 한 번도 이탈하지 않았습니다. 더 중요한 점은 TIER1 손절폭(-12%)이 이 종목의 하루 변동폭과 비슷하다는 것입니다. 9/28 장중 변동폭은 약 11%, 10/2는 약 12%였습니다. 앞으로 손절 판정은 장중 터치와 종가 기준을 나란히 표기하고, 손절폭이 최근 일일 변동폭보다 좁은 종목에는 따로 표시하겠습니다.

23영업일 표본으로 결론을 내리면 안 됩니다

지난 글은 추석 주 3영업일 동안 6종목이 평균 -2.3%였던 것을 두고 "이번 주의 실제 변수는 시장경보"라고 정리했습니다. 이번 주 6종목은 평균 +10.5%였고, 지정예고가 보였던 성호전자(+17.4%)와 빛샘전자(+23.0%)가 오히려 가장 강했습니다. 또 6종목 모두 금요일(10/2)에 올랐습니다(성호전자 +10.2%, 빛샘전자 +12.8%, 동국산업 +18.4%, 센서뷰 +8.0%, 비츠로테크 +3.1%, 광전자 +2.6%). 코스닥 지수가 -0.11%였던 날입니다. 주간 수익의 상당 부분이 하루에 몰렸고, 다음주는 3영업일뿐이라 금요일 급등을 추격하기 전에 이 쏠림부터 확인해야 합니다. 위험 표시(경보·CB·유증)는 "왜 위험한가"를 알려줄 뿐 방향이나 시점을 알려주지 못한다는 점도 이번에 다시 확인됐습니다.

3지난 리포트에서 바로잡은 사실 오류 6건

① 동국산업 "2분기 영업이익 +607%"는 2008년 기사 수치였고, 2026년 상반기는 영업손실 -54.2억원입니다. ② 빛샘전자 CB 오버행은 빛과전자와 혼동한 것으로 보이며 근거가 없습니다. ③ 피노(9/11 리포트) CB 설명은 틀렸습니다. 전환가 1,515원 CB(최대주주 계열 전환분 360억원)는 2025년에 이미 주식으로 전환·상장됐습니다(이데일리 2025-07-28). 9월 급락의 실제 원인은 확인하지 못했습니다. ④ 성호전자 "2,700만주 오버행"은 근거가 약해 철회하고 공시 기준 약 468만주로 바꿉니다. ⑤ 센서뷰 유상증자 "254억원"은 틀렸고 약 218.6억원입니다. ⑥ 한빛레이저 "9월 신공장 가동 공시 대기"는 제 추정이었고 준공식은 4월 29일에 이미 열렸습니다.

공통 원인은 이름이 비슷한 소형주, 날짜를 확인하지 않은 오래된 기사, 블로그 같은 2차 출처였습니다. 앞으로 재무 수치는 기사 날짜와 최신 분기·반기 보고서를 대조하고, 회사명·종목코드가 맞는지 확인하며, 단일 블로그 출처는 "확인 안됨"으로 남기겠습니다. 한 가지 더 알려드립니다. 이번 조사에서는 네이버·다음 시세 조회가 막혀 alphasquare·Investing.com·종목별 기사로 일별 시세를 맞췄고 사이트별 종가가 다른 날이 있어, 시가·고가·종가는 키움 HTS 값을 기준으로 삼았습니다.

 

SEC 04 — 10월 2주차(10/6~10/8) 신규 후보 4종목

 

📌 레벨 산정 기준과 이번 후보의 특징

TIER 연동 규칙(TIER1 -12%/+15%/+25%, TIER2 -15%/+20%/+35%, TIER3 -20%/+25%/+45%)을 10/2 종가에 적용하고 호가 단위로 반올림했습니다. 4종목 중 실적이 받쳐주는 TIER1은 없습니다. 서진시스템은 사업 규모가 있지만 적자와 CB 부담이 크고, 나머지 3종목은 수급·희석·이벤트 위험이 큽니다. 다음주는 3영업일이라 +20~45% 목표가는 이번 주 안에 도달을 기대하는 값이 아니라 "포지션을 잡는다면"의 가정이며, 신규 매수 추천이 아닙니다.

🗓 다음주 체크 캘린더

10/5(월)개천절 대체공휴일 — 증시 휴장휴장

10/6(화)센서뷰 투자경고·단기과열 지정예고 판단일(kwatch.kr, 2차 출처). 연휴 뒤 첫 거래일이라 해외 변수(美 고용지표 등)가 한꺼번에 반영될 수 있음센서뷰

10/7(수)HLB제약 유상증자 신주 10,762,332주 상장 예정(CBC뉴스, 단일 출처)HLB제약

10/8(목)삼성전자 3분기 잠정실적(영업이익 컨센서스 109.5조원). 광전자 투자경고 10거래일 경과 무렵(제 계산)시장·광전자

10/9(금)한글날 — 증시 휴장휴장

TIER 2 — 사업 규모는 있으나 재무·CB 부담이 큰 종목

1

서진시스템

178320 · 코스닥 · ESS 인클로저·반도체 장비 부품 · 10/2 종가 41,850원

9/29 이후 4거래일 연속 상승(36,300→41,850, +15.3%). SK증권이 9/28 목표가 7만원(매수 유지)을 제시했습니다. 다만 2분기 연속 영업적자, 2,000억원 CB, 베트남 세금 불확실성이 함께 걸려 있습니다.

⚠ 이번 후보 중 사업 규모와 수주 기반이 가장 크지만, 숫자로 보이는 위험도 가장 많습니다. 2분기 영업손실 194억원, 부채비율 213%, 유동비율 87%에 더해 CB 2,000억원은 두 종류 모두 전환가(33,255원·36,950원)가 현재가보다 낮아 전환 시 차익이 납니다.

기준가(10/2 종가)

41,850원

52주 21,100~83,300원

손 절 가

35,550원

-15.0% 이탈 시

1차 목표가

50,200원

+20.0%

2차 목표가

56,500원

+35.0%

ESS 수주: 3/24 2,701.6억원(한국경제), 5/18 PCS 1,870억원(네이트) — 수주잔고 약 1조원 보도 9/30 비핵심 사업 정리 발표(ESS·반도체 장비·연료전지·데이터센터 집중), 베트남 세금 불확실성 완화 해석 2분기 매출 4,102억원(+58.6%), 영업손실 194억원(2분기 연속), 순손실 402억원 — 미국 ESS 공장 가동 지연(휴스턴 6월·인디애나 7월) CB 2,000억원(8월 말 공시): 영구CB 1,000억원 전환가 33,255원, 일반CB 1,000억원 전환가 36,950원(리픽싱 하한 29,560원) — 전환 시 약 570만주(발행주식의 약 9%, 제 계산) 베트남 세관 납부명령 약 1,189억원(VAT 약 930억원) 이의신청 중, 금감원 공시심사 6월 시작 — 과징금·증권발행 제한 가능성 임원 6명이 4일간 49,064주(약 28.6억원) 매도, 2024·2025년 불성실공시법인 지정 전력, 시장경보 현재 상태 확인 안됨

판단 근거

3분기 영업이익 전망이 SK증권 236억원, 유진 332억원, iM 약 880억원으로 크게 갈립니다. 미국 공장이 정상화되면 흑자 전환 시나리오가 열리지만, 지연이 길어지면 적자와 CB 전환 물량이라는 이중 부담이 남습니다. 일반 CB는 4개월 전환 제한이 있다는 보도가 있어 12월~1월 이후 물량이 나올 수 있다고 추정하나, 조건이 기사마다 달라 DART 원문 확인이 필요합니다. 영업현금흐름은 확인 안됨입니다.

수주 기반

ESS 잔고 약 1조원

실적

2분기 연속 적자

CB

전환가가 더 낮음

난이도

중고위험 ★★★★

TIER 3 — 최고위험 (수급성 급등·희석·이벤트 위험)

2

한빛레이저

452190 · 코스닥 · 레이저 장비(이차전지·반도체·우주) · 10/2 종가 6,160원

9/29 하루 거래량이 2,398만주(전일 650만주)로 급등했지만 단일 공시로 확인되는 원인은 없습니다(잡포스트 9/29). 9월 2주차 주간 종가 4,915원 대비 약 +25%입니다.

⚠ 지난 리포트에서 "9월 신공장 가동 공시를 기다린다"고 썼지만, 제3공장(CR동) 증축 준공식은 4월 29일에 이미 열렸습니다(머니투데이·더벨). 그 문장은 제 추정이었고, 확인 가능한 신규 호재 없이 수급이 먼저 움직인 상태입니다.

기준가(10/2 종가)

6,160원

52주 2,615~10,590원

손 절 가

4,930원

-20.0% 이탈 시

1차 목표가

7,700원

+25.0%

2차 목표가

8,930원

+45.0%

9/29 장중 고가 6,690원·종가 6,060원(+11.6%, 계산), 거래대금 약 1,400억원 — 공시 없는 수급성 급등 2025년 매출 242억원(+31%)·영업이익 19억원(흑자전환), 5/6 우주 국책과제 주관기관(117억원) 선정 2분기 매출 45억원(-44.8%)·영업이익 5억원(2차 출처) — 상반기 매출 +21.6% 보도와 수치가 맞지 않아 확인 필요 PER 41~74배(출처별), PBR 약 4.6배, 이월결손금 -51억원 5/7 투자경고 지정 이력, 현재 지정 여부 확인 안됨 9월 중순 임원 지분 소량 매도(상무 6만주 등), 2024년 스팩합병 상장 후 보호예수 해제(약 41%) 이력

판단 근거

레이저 장비 매출이 분기마다 크게 흔들리는 구조(2분기 -44.8%)인데 밸류에이션은 이미 PER 40배 이상이어서, 새 수주 공시가 없으면 9/29의 거래량이 다시 나오기 어렵다는 점이 핵심 위험입니다. 시가총액은 약 1,474억원(발행주식 23,920,557주), 최대주주 측 지분은 42.98%입니다. 부채비율·영업현금흐름·CB 잔액은 확인 안됨입니다.

급등 근거

공시 없음

밸류에이션

PER 40배 이상

과거 이력

투자경고·보호예수

난이도

고위험 ★★★★

3

피노

033790 · 코스닥 · 2차전지 소재(NCM 전구체·LFP 양극재·리사이클) · 10/2 종가 10,090원

연휴 직전 종가 7,600원(보도 기준)에서 +32.8%. 9/11 리포트의 CB 설명을 이번에 바로잡았고, 새 변수는 3,500억원 규모 RCPS 추진 보도입니다.

🚨 3,500억원 규모 RCPS(전환상환우선주) 추진이 아주경제 단독(10/1)으로 보도됐습니다. 4천만주 × 주당 8,870원(약 3,548억원), 12개월 후 전환, 36개월 후 상환, 배당 2%입니다. 전환되면 약 8,500만주 대비 약 47% 희석입니다(조사 에이전트 계산). 회사는 답변을 거절했고 공시로는 확인되지 않았습니다.

기준가(10/2 종가)

10,090원

52주 3,445~19,150원

손 절 가

8,070원

-20.0% 이탈 시

1차 목표가

12,610원

+25.0%

2차 목표가

14,630원

+45.0%

상반기 매출 2,135억원(+108.9%)·영업이익 118억원 — 2분기 영업이익은 23억원으로 둔화(뉴스핌 8/14) 딜사이트(9/23): PEF 대상 1,500억원 조달 타진 — 중국계 지분 합계 약 37%와 미국의 중국 지분 규제(PFE·OBBBA)가 배경으로 거론됨 코스모신소재 제3자배정: 2,691,066주 × 5,574원(150억원), 납입 9/7·상장 10/1, 보호예수 1년 PER 100배 초과, 누적 결손금, 부채비율·영업현금흐름 확인 안됨 4/24 투자경고 지정예고(조건부 1일 거래정지), 5/8 투자주의(15일 +92.5%) 이력 — 현재 경보 상태 확인 안됨 9/8 하루 -16.8%(9,460→7,870, 거래량 496만주) 원인 확인 안됨, 이번 주 반등(9/28 +11%·9/30 +7.8%·10/2 +12%)의 확정 원인 기사 없음

9/11 리포트 정정: 당시 근거로 쓴 "전환가 1,515원 CB, 최대주주 계열 360억원"은 현재 남아 있는 오버행이 아니었습니다. 700억원 중 685억원이 전환 청구돼 신주가 2025-08-06 상장됐고 최대주주 계열 전환분은 360억원이었습니다(이데일리 2025-07-28). 현재 CB 잔액은 확인 안됨이며 발행액과 전환액 차이로 약 15억원이라는 계산(제 계산)만 가능합니다. 최근 60일 공시에도 CB 공시는 없었습니다.

판단 근거

10/2 급등은 RCPS 보도(10/1)와 시점이 겹치지만 인과는 추정입니다. 실적은 상반기 기준으로 좋아 보여도 2분기 마진이 꺾였고 PER이 100배를 넘는 상태에서, 희석(RCPS·PEF 조달 타진)과 중국계 지분 규제라는 구조적 불확실성이 큽니다. 증권사 컨센서스는 확인 안됨입니다(개인 전문가 의견 11,000원·15,000원만 있어 인용하지 않습니다).

실적

상반기 +108.9%

희석

RCPS 보도

경보 이력

투자경고 예고

난이도

최고위험 ★★★★★

4

HLB제약

047920 · 코스닥 · 전문의약품·위탁생산·건기식(HLB그룹) · 10/2 종가 10,050원

9/28 상한가, 9/29 +25.1%로 약 7,400원(상한가 역산)에서 12,030원까지 올랐다가 3거래일 연속 하락했습니다(9/30 장중 고가 13,200원 대비 종가 -23.9%). 10/7 유상증자 신주 상장 예정(단일 출처).

🚨 주주배정 유상증자 신주(10,762,332주, 확정가 5,650원, 608억원)의 상장이 10/7로 알려졌고(CBC뉴스, 단일 출처) 현재가는 발행가보다 약 78% 높습니다. 상장일에 차익 매물이 나올 수 있어 다음주에 가장 구체적인 이벤트 위험입니다. 보호예수 여부는 확인 안됨입니다.

기준가(10/2 종가)

10,050원

9/29 종가 12,030원

손 절 가

8,040원

-20.0% 이탈 시

1차 목표가

12,500원

+24.4% · 9/29 장중 고점

2차 목표가

14,570원

+45.0%

9/28 HLB 미국 자회사 엘레바의 담관암 신약 리픽투 FDA 승인 — 그룹주 상한가(한국금융신문 9/29). HLB제약과의 직접 지분 관계는 확인 안됨 9/29 시가 11,220·고가 12,500·종가 12,030원(거래량 708만주) → 10/1 11,150원(-4.67%) → 10/2 10,050원(-9.86%) 상반기 연결 매출 1,279억원(+56.8%)·영업이익 약 10억원, 2분기 영업손실 약 0.3억원(비즈워치 8/14) 유상증자 청약: 구주주 91.46%, 일반공모 2,880배. 최대주주 HLB생명과학 8,331,408주 유지, 지분율 24.31%→18.97% 희석 간암 신약 리보세라닙+캄렐리주맙 7/13 세 번째 CRL(항서제약 시설 Form 483) — 재신청 일정 확인 안됨

판단 근거

9/28~9/29 급등은 그룹 호재 성격이라 HLB제약 자체의 실적 개선과는 거리가 있습니다. 1차 목표가는 공식 값(12,560원)과 가까운 9/29 장중 고점 12,500원을 실제 저항선으로 보고 대신 썼습니다. 부채비율·영업현금흐름·CB/BW·시장경보 현재 상태·증권사 목표가는 모두 확인 안됨입니다.

호재 성격

그룹 승인 이슈

이벤트

10/7 신주상장

실적

2분기 적자

난이도

최고위험 ★★★★★

📋 종합 결론

① 6종목은 평균 +10.5%, 코스닥(+5.8%)을 앞섰습니다. 성호전자·빛샘전자는 1차 목표가를 넘었고 동국산업은 장중에 건드렸으며, 2차 목표가는 6종목 모두 미터치입니다. 다만 성과의 상당 부분이 금요일 하루에 몰렸습니다.

② 성호전자는 장중 손절선을 50원 밑돈 뒤 저가 대비 +34% 반등했습니다. 손절 기준을 장중과 종가로 나란히 표기하고, 손절폭이 일일 변동폭보다 좁은 종목은 따로 표시하겠습니다.

③ 지난 리포트의 사실 오류 6건을 바로잡았습니다. 동국산업 실적(2008년 기사 수치), 빛샘전자 CB(빛과전자와 혼동), 피노 CB(2025년 전환 완료) 등 소형주에서 날짜·사명·출처 확인이 부족했던 결과입니다.

④ 다음주 후보 4종목에는 실적이 받쳐주는 TIER1이 없습니다. 10/6~10/8 3영업일 동안 센서뷰 경보 판단(10/6), HLB제약 신주 상장(10/7), 삼성전자 잠정실적(10/8)이 이벤트입니다.

주요 참고 출처 — 머니투데이·뉴스핌·아시아경제·뉴스1·굿모닝경제(9/28~10/2 마감시황), 세계일보·헤럴드경제(9/28), MTN·뉴데일리(9/29), 이투데이·머니투데이(10/2 주간 전망), 한국경제(성호전자 9/23), 이투데이(성호전자 10/2), 머니투데이 8/7·필드뉴스·datatooza(성호전자 CB), 뉴스티앤티(시장경보 공시 요약 9/20~10/1), 잡포스트·와이드경제·중앙이코노미뉴스·톱스타뉴스(종목별 시세·재료), 아시아경제 9/14(동국산업), 뉴스핌 10/2(센서뷰), 딜사이트 8/18·chickstockfi 8/11(센서뷰 유상증자), 한국금융신문 9/29(리픽투), CBC뉴스(HLB제약 신주상장), 비즈워치 8/14(HLB제약), 아주경제 10/1·딜사이트 9/23·이데일리 2025-07-28·뉴스핌 8/14(피노), 머니투데이 8/25·서플·블로터(서진시스템), 머니투데이 4/29·더벨·잡포스트 9/29(한빛레이저). 일별 시세는 alphasquare·Investing.com 등 2차 출처이고 거래소(KIND)·전자공시(DART) 원문은 확인하지 못했으며, 시가·고가·종가는 키움 HTS 제공값을 기준으로 했습니다. 시장경보·CB·유상증자 일정은 기사·공시 요약 기준이라 투자 전 원문 확인이 필요합니다.

※ 본 리포트는 키움증권 단기스윙 조건검색식 추출 종목 기반으로 실제 뉴스·공시·시세 데이터를 종합한 참고 자료이며, 특정 종목의 매수·매도를 권유하는 투자 자문이 아닙니다. 모든 수치는 조사 시점(2026-10-03) 기준으로 이후 변동될 수 있으며, 손절·목표 레벨은 리스크 등급에 연동한 퍼센트 프레임워크이지 기술적 지표 분석이 아닙니다. 진입 전 반드시 최신 시세와 공시를 직접 확인하시기 바랍니다. 모든 투자 판단과 손익에 대한 책임은 전적으로 투자자 본인에게 있습니다. | 머니로그 포토시에 — 머신러너 (이기복)